Telefónica y ACS recaudan 500 millones en créditos alemanes

Telefónica Deutschland y Hochtief han recaudado más de 500 millones de euros tras recurrir al mercado alemán de deuda a medida. Mientras la primera ya se ha embolsado los fondos, la filial germana de ACS todavía está en ello. Las dos compañías han apelado a un mercado que permite obtener liquidez casi a medida de las necesidades, un tipo específico que se conoce como schuldschein, que ha comenzado a ganar relevancia fuera de Alemania. 

Esta deuda es un híbrido entre préstamo y bono, que permite que la empresa demande la cantidad que requiere, y presenta ventajas frente a emisiones tradicionales de deuda. "Permite una ejecución rápida y eficiente basada en una documentación reducida y ahora mismo ofrece unas condiciones de financiación más atractivas", explican fuentes de la operadora a Expansión. 

250 millones

Con una emisión de 200 millones que acabó por elevar hasta los 250, la filial alemana de Telefónica ya recurrió a este tipo de deuda en 2017. Ahora repite, y eleva su préstamo por la alta demanda.

Según la compañía, la apelación inicial, que fue de 150 millones perseguía conseguir fondos para "refinanciar la deuda existente e incidir en la diversificación de la base de inversores". Los bueno precios hicieron que Telefónica incrementase la suma a un total de 360 millones de euros a diferentes plazos, con tramos a cinco, siete y diez años de vencimiento. 

Filiales germanas

Aunque Hochtief aún no ha aumentado su apelación, aún está a tiempo. El plazo para presentar ofertas acaba este semana, por lo que la filial de ACS aún puede incrementar la suma inicial, 150 millones. En 2017, salió a por la misma cifra y finalmente logró 500 millones. 

Las dos compañías han aprovechado sus filiales alemanas para acceder a este tipo de financiación más barata y diversificada, aunque no es necesaria una sede germana para poder acceder a este mercado. De hecho, BBVA consiguió 220 millones hace dos meses para financiar proyectos sostenibles.