Marc Puig, presidente ejecutivo de Puig, en un acto en el Palau de la Generalitat
Puig se hunde un 15% en bolsa tras el chasco de la fusión con Estée Lauder
Los títulos de la perfumista catalana se desploman en el inicio de la sesión bursátil después del anuncio del fin de las negociaciones
Puig Brands ha arrancado la sesión de este viernes con desplomes superiores al 15% tras anunciar, a última hora del jueves, el fin sin éxito de las negociaciones con Estée Lauder para una eventual integración de sus negocios.
Tras los primeros minutos de contratación, los títulos del grupo español de perfumería y belleza premium lideran claramente los retrasos del Ibex 35, que ha iniciado la última jornada de la semana con un tono plano.
Merced a la fuerte caída en la apertura, las acciones de Puig cotizan algo por encima de la cota de 15 euros. Un precio similar al que registraba el pasado 23 de marzo, cuando trascendió por primera vez que mantenía conversaciones con el grupo estadounidense para una posible fusión.
Desde entonces, Puig inició una trayectoria netamente alcista que le llevó a marcar máximos intradía de los últimos 12 meses en 18,57 euros. Los avances acumulados se aproximaron al 20%.
Torres Puig, en Barcelona / EP
Conforme han avanzado las semanas, la cotización de Puig se ha estabilizado en la zona de 17,5 euros, a la espera de novedades sobre la operación. Finalmente, las noticias llegaron tras el último cierre de Wall Street, y no fueron positivas para las expectativas de los inversores con la compañía que preside Marc Puig.
En cambio, las acciones del grupo estadounidense se dispararon en los mercados fuera de hora, que operan a través de plataformas electrónicas cuando el mercado tradicional no tiene actividad. Estée Lauder llegó a acumular alzas superiores al 14%, que posteriormente se han moderado, en torno al 10%.
Un gigante mundial
La potencial combinación de los negocios de ambas empresas supondría crear un gigante mundial de los segmentos de perfumería, belleza, moda y cosmética. Las métricas combinadas apuntaban a cifras de ventas por encima de los 17.000 millones de euros y un valor de mercado próximo a los 40.000 millones.
Durante el proceso, Estée Lauder contrató un esquema de financiación a JP Morgan, por valor de unos 5.000 millones de euros. La banca de inversión daba prácticamente por hecha la fusión, hasta el punto de que llegó a avanzar una posible distribución accionarial de la empresa resultante.
El presidente ejecutivo de Puig, Marc Puig
Aunque de manera oficial no llegaron a trascender detalles sobre las conversaciones, el mercado apuntaba a una operación combinada, a través de una oferta en metálico de Estée Lauder por parte de las acciones de Puig Brands y un canje de títulos adicional.
Los socios del grupo estadounidense tendrían en torno al 28% del capital, frente a un 22% de los accionistas de Puig (principalmente, la familia fundadora, que mantiene más del 90% de los derechos de voto de la compañía).
