Grífols sube con fuerza en bolsa tras refinanciar deuda con bonos por 1.300 millones

Las acciones de Grífols avanzan cerca de un 6% en los primeros minutos de la sesión de este jueves tras el anuncio de una nueva emisión de bonos, por valor de 1.300 millones de euros, que le permitirá despejar su horizonte financiero hasta 2027 y pondrá las bases para reducir el apalancamiento.

La emisión fue anunciada este miércoles, al cierre de los mercados europeos, y ya tuvo un efecto positivo en la cotización de Grífols en la Bolsa de Nueva York, donde cerró con subidas superiores al 7%.

El productor de hemoderivados ha vuelto a recurrir al mercado de renta fija privada para despejar algo su futuro financiero. Después de que no prosperara el intento de lanzar una OPA por parte de Brookfield y la familia fundadora, ha anunciado la emisión de bonos por valor de 1.300 millones de euros, con la finalidad principal de atender los vencimientos previstos para los próximos meses. 

Según anunció este miércoles la compañía, la cuantía será empleada para amortizar los bonos senior garantizados que vencían el próximo mes de febrero, emitidos a un tipo del 1,625%.

Extender la línea de crédito

Además, permitirán a la farmacéutica liquidar por completo los préstamos revolving, cuya obligación de pago estaba fijada para noviembre de 2025. Este tipo de financiación no cuenta con plazos medios de amortización sino que se liquida de una vez y a la finalización del contrato.

La nueva emisión también hará posible que Grífols extienda durante 18 meses la mayor parte de la línea de crédito revolving multidivisa que mantiene en la actualidad. Una maniobra que llevará el vencimiento a mayo de 2027.

Mejora de la calificación

Los nuevos bonos serán emitidos al 7,125% y tienen un plazo de vencimiento de seis años y medio.

Pese a que su efecto será neutro en lo que se refiere al elevado grado de apalancamiento que presenta la empresa, Grífols ha logrado por lo pronto que la agencia S&P mejore la calificación de su deuda hasta B+. La decisión de la entidad está basada en el alivio financiero que conseguirá la farmacéutica, que le permitirá dar continuidad al sólido desempeño que está mostrando y que se refleja en sus últimos resultados.