Planificación financiera para la jubilación: el reto de ahorrar hoy para un futuro sin sobresaltos

La sociedad occidental, y la española de forma muy particular, vive una transformación demográfica a causa de la baja natalidad y la prolongación de la esperanza de vida.

Se calcula que, en 2030, los mayores de 60 años serán más de un cuarto de la población de nuestro país. Y esto tiene importantes repercusiones que, entre otras implicaciones, hacen cada vez más necesaria una adecuada planificación financiera que garantice la autonomía y la estabilidad durante la jubilación.

Para analizar esta cuestión, Crónica Global ha organizado una mesa redonda con tres expertos: Ferran Teixes, director general del IEF / Barcelona Finance School; Salvador Noves, director de Propuesta de Valor de Segmentos Retail de CaixaBank, y Enric Rius Macias, asesor en fiscalidad de Cecot y expresidente de Autcat.

Complementar la pensión

Los tres expertos coinciden en la conveniencia de implementar fórmulas de ahorro para complementar los ingresos que se obtengan con la pensión.

Teixes considera que la “certeza” de “tener garantizadas” pensiones óptimas por parte del sistema público ya “no es tan clara”, por lo que hay que cambiar la actitud. “Falta educación financiera”, subraya.

Noves señala que lo que perciben en su entidad financiera es que la prioridad de las personas es “vivir con tranquilidad” y una de las preocupaciones más comunes es la posible “pérdida de autonomía financiera” ante la incertidumbre de tener que afrontar situaciones extraordinarias. De ahí la importancia del ahorro.

Para Rius, es fundamental cambiar la “falta de cultura de la previsión” tan extendida en este país y especialmente necesario entre los autónomos, que han cotizado tradicionalmente por las bases mínimas.

Salvador Noves, director de Propuesta de Valor de Segmentos Retail de CaixaBank CG

Cuándo empezar a ahorrar

Respecto a cuál es el mejor momento para empezar a ahorrar de cara a complementar la pensión de jubilación, los tres analistas tienen claro que “cuanto antes, mejor”. Pero las circunstancias personales no siempre lo permiten.

Teixes comenta que la clave es asumir “el hábito” del ahorro, que incluso se puede sistematizar con fórmulas del tipo de destinar “el 50% de los ingresos a los gastos imprescindibles, el 30% a los opcionales y el 20% al ahorro”.

Noves apunta que nunca es tarde para empezar y lo cuantifica. “Por ejemplo, una persona que con 50 años empezara a ahorrar 100 euros al mes, cuando tenga 67 años tendría una cantidad en torno a los 25.000 o 30.000 euros, que es una cantidad que está bien para poder complementar de alguna manera la pensión de jubilación”, explica.

Por su parte, Rius lanza un mensaje de tranquilidad porque “tenemos un sistema público que funciona”, pero también advierte de que, “al final, tu futuro es tuyo, y eres tú quien tiene que tomar las decisiones” a la hora de planificar ese futuro.

Ferran Teixes, director general del IEF / Barcelona Finance School CG

El reto específico de los autónomos

Uno de los puntos más críticos analizados en la mesa es la situación del colectivo de trabajadores por cuenta propia. Enric Rius revela un dato alarmante: tras la reciente regularización de cuotas, se ha descubierto que dos tercios de los autónomos en España tienen ingresos reales inferiores al Salario Mínimo Interprofesional.

Esta realidad desmonta, según Rius, la idea de que este colectivo cotiza por la base mínima únicamente por voluntad propia. En muchos casos, la baja cotización es el reflejo de una precariedad de ingresos que dificulta enormemente la capacidad de ahorro sistemático.

Ante este escenario, Rius insiste en que el autónomo debe ser el principal gestor de su previsión social. Dado que el sistema público devuelve en función de lo aportado, la falta de una planificación individual puede derivar en pensiones insuficientes para mantener el nivel de vida previo.

Enric Rius Macias, asesor en fiscalidad de Cecot y expresidente de Autcat CG

El patrimonio inmobiliario como hucha

Salvador Noves introduce un matiz diferencial en el debate al recordar que, en España, gran parte del ahorro acumulado por las familias no se encuentra en productos financieros, sino en la vivienda. Este activo inmobiliario se perfila como una "palanca" estratégica para complementar los ingresos mensuales en la etapa de retiro.

Para Noves, la planificación financiera debe ir ligada a una "planificación vital", donde se defina qué estilo de vida se desea mantener. El ahorro, ya sea líquido o patrimonial, es lo que permite que ese proyecto de vida sea viable y sostenible frente a necesidades extraordinarias de cuidados o salud.

La necesidad de incentivos y reformas

La fiscalidad y el papel de las empresas también centraron buena parte de la discusión. Ferran Teixes propone avanzar hacia un modelo de "tres pilares" que combine la pensión pública con la responsabilidad individual y la previsión social empresarial.

Sin embargo, Teixes advierte que para fortalecer este último pilar es imprescindible que las empresas cuenten con ventajas fiscales significativas al realizar aportaciones para sus empleados. Especialmente en las pequeñas y medianas empresas, la falta de incentivos claros bloquea la implementación de estos planes colectivos.

Rius se muestra crítico con el diseño actual de los incentivos fiscales, señalando que no siempre los planes de pensiones son el vehículo óptimo para todos. Para las rentas más bajas, la alta tributación en el momento del rescate puede llegar a penalizar el esfuerzo de ahorro realizado durante décadas.

Salvador Noves, director de Propuesta de Valor de Segmentos Retail de CaixaBank, y Ferran Teixes, director general del IEF / Barcelona Finance School, en la mesa redonda sobre ‘Planificación financiera para la jubilación’ CG

Longevidad y el fenómeno de la "herencia en vida"

Finalmente, los ponentes analizaron cómo el aumento de la esperanza de vida está transformando el destino del ahorro familiar. Teixes observa que se está produciendo un "autoconsumo" del capital acumulado, no solo para cubrir la longevidad de los mayores, sino para ayudar a las generaciones más jóvenes.

Este fenómeno, que Teixes define como "herencia en vida", se traduce en padres y abuelos que utilizan sus ahorros para costear estudios o facilitar el acceso a la vivienda de sus descendientes. Esta generosidad familiar, aunque necesaria, reduce el colchón de seguridad de los jubilados ante su propia pérdida de autonomía.

Noves concluye destacando que la planificación debe acompañar al ciudadano durante toda su jubilación, citando como ejemplo el orgullo de gestionar rentas vitalicias para clientes que ya superan los 100 años. El objetivo final es garantizar que la longevidad sea sinónimo de tranquilidad y no de precariedad económica.