Botín apuesta por EEUU: mercado atractivo, conexión con Latinoamérica y entorno regulatorio favorable

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha defendido este martes la compra del banco Webster Bank porque Estados Unidos, pese al momento de incertidumbre geopolítica, es el mercado más atractivo del mundo en servicios financieros y tiene conexiones con países donde la entidad cuenta con importantes negocios, como Latinoamérica y Reino Unido, además de contar con un entorno regulatorio favorable.

Botín ha asegurado que el Santander ya no se plantea hacer más compras ni ventas de ningún negocio, después de las tres operaciones que ha cerrado prácticamente en un año. "Tenemos ya la escala necesaria en todos nuestros mercados", ha trasladado en la rueda de prensa que el banco ha convocado este martes, tras conocerse el cierre de la compra del estadounidense Webster Bank por 12.200 millones de dólares (10.323 millones de euros).

"Estamos donde queremos estar"

En apenas un ejercicio, el banco ha anunciado la adquisición de dos entidades, TSB en Reino Unido (por unos 2.500 millones de libras, unos 3.000 millones al cambio en euros) y Webster en Estados Unidos, y una desinversión, la venta del 49% de Santander Polska a Erste Group por unos 7.000 millones de euros.

"No más compras y tampoco estamos pensando en vender nada. Estamos donde queremos estar, con la escala que necesitamos. Había dos mercados donde nos faltaba escala, que eran el Reino Unido y los Estados Unidos", ha comentado Botín durante la presentación.

"Un paso histórico"

"En un año hemos conseguido salir de un mercado [el polaco] en el que no teníamos sinergias o efecto red con los otros mercados y entrar en dos donde sí los tenemos y llevarlos a la escala necesaria para ser uno de los bancos más rentables tanto en Reino Unido como en Estados Unidos", ha explicado.

Y ha añadido: "Es un paso histórico para el Banco Santander y para el proyecto que tenemos de ser el banco más rentable".

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Top 25 de EEUU

Así, durante la presentación ante los periodistas, Botín ha explicado que la operación hoy anunciada es una adquisición complementaria ('bolt-on') estratégica y complementaria para el banco en EEUU, al sumar capacidades de banca comercial que Santander no tiene en el mercado estadounidense.

Además, la integración de Webster supondrá que Santander será el quinto jugador más importante en la franja noroeste de Estados Unidos, con una cuota de mercado del 8% en depósitos, y escala hasta el top 25 de los mayores bancos del país.

Más beneficio por acción

"La manera de ver al Santander a partir de ahora es como una inversión de crecimiento. Entrar en el banco hoy es entrar en un banco que va a seguir generando crecimiento", ha resaltado Botín.

Y ha defendido que esta operación con Webster va a elevar el beneficio por acción entre un 7% y un 8% más allá de lo que ya tenía antes de la operación.

Financiación de la operación

Santander ha anunciado que el pago de la operación se hará tanto en efectivo como con acciones, de tal manera que, como ha confirmado Botín, deberá realizarse una emisión de nuevas acciones para poder afrontar el pago a los accionistas de Webster.

En concreto, el canje se componen de un 65% en efectivo, a 48,75 dólares por acción (41,25 euros), y de un 35% a través de acciones, con un valor de 26,25 dólares (22,21 euros) a razón de 2,0548 acciones de Santander por cada acción de Webster.

Este canje en acciones es, según ha defendido Botín, el que estaría haciendo que los certificados de acciones con los que cotiza Santander en Estados Unidos (conocidos como ADRs) registren caídas del 7% al 8% tras conocer la adquisición.

En concreto, Botín ha afirmado que este descenso en la cotización se debe a la entrada de arbitrajistas en el valor, aunque cree que, una vez se entienda bien la operación, "va a ser muy bienvenida". Además, ha resaltados que estos ADRs suelene tener una liquidez "muy limitada".