Analistas ven un potencial del 15% en Fluidra tras la publicación de sus resultados

Cuatro de cada cinco analistas que siguen a Fluidra recomiendan adquirir o mantener sus títulos tras la presentación de resultados de la empresa de soluciones acuáticas el pasado 27 de febrero. Varias casas han emitido informes positivos en los que reflejan su confianza en el desempeño de la compañía y sus perspectivas futuras.

La entidad más positiva es Alantra, fijando su precio objetivo en 31 euros por acción y otras firmas como Berenberg, Barclays, UBS, Jefferies, Santander, Caixabank o JP Morgan ven sus títulos por encima de los 28 euros. En ese sentido, desde Barclays creen que las principales incertidumbres que pesan sobre la compañía probablemente están “ya reflejadas en la valoración”.

Impulso de los beneficios

Por su parte, en Santander creen que “el impulso de los beneficios sigue siendo fuerte, y aprovecharíamos cualquier volatilidad potencial en los próximos días para encontrar niveles de entrada atractivos, ya que los fundamentos son fuertes, la valoración es favorable, y el sector está entrando en un «estado de ánimo acelerado» después de varios años de descensos en las nuevas construcciones”.

En este contexto, en Barclays confirman su recomendación de compra y señalan en su informe que “Fluidra finaliza 2024 con unos sólidos resultados en el cuarto trimestre que muestran la continuación de la mejora secuencial de las ventas orgánicas y la expansión de los márgenes".

"Creemos que las tendencias se mantendrán en 2025, respaldadas por la resistencia de la demanda en el aftermarket y el menor lastre de las nuevas construcciones y remodelaciones, la ganancia de cuota de mercado, las oportunidades de piscinas comerciales y el ahorro de costes del Programa de Simplificación", agregan.

Imagen de archivo de una piscina de Fluidra Europa Press

Continua ganancia de cuota de mercado

Por su parte, en UBS, destacan “la continua ganancia de cuota de mercado como motor clave del crecimiento. Con una ejecución sólida y unas previsiones para 2025 que apoyan el consenso actual, creemos que Fluidra continuará con la trayectoria de aceleración del crecimiento y mejora de márgenes prevista”.

Asimismo, valoran de forma positiva los planes de la compañía para mitigar el impacto de los aranceles anunciados en EEUU.

“Fluidra confía en sus planes de mitigación para compensar el impacto de los aranceles en caso de que se apliquen según lo anunciado (impacto bruto estimado de 50 millones de euros). Estos planes incluyen la diversificación de la base de aprovisionamiento, iniciativas de eficiencia y ajustes de precios”.

Incremento del 7%

Fluidra alcanzó unas ventas de 2.102 millones de euros y un beneficio neto de 477 millones de euros, un incremento del 7%.

Asimismo, ha anunciado sus previsiones para el año y espera unas ventas entre 2.140 y 2.250 millones de euros, un EBITDA ajustado de entre 500 y 540 millones de euros y un Beneficio neto ajustado por acción de entre 1,33 y 1,48 euros.