Laporta, eufórico, tras ganar las elecciones de 2026
Laporta culmina la segunda emisión de bonos del pack de 210 millones de euros con Goldman Sachs y otros inversores
El presidente barcelonista cierra otra operación económica clave para el futuro de la entidad
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Joan Laporta, presidente del FC Barcelona, ha culminado la segunda emisión de bonos del pack de 210 millones de euros que activó el club el pasado mes de julio. Tras cerrar este proceso, la primer entidad deportiva de Cataluña tendrá más tesorería para pagar los intereses del Espai Barça, la gran obra de la institución en el siglo XXI. El Barça recibe la segunda inyección de 105 millones para contrarrestar la falta de liquidez producida por el retraso en las obras del Spotify Camp Nou y el pago de los primeros gastos financieros sobre la reforma.
Estos bonos, denominados Senior Secured Media Notes, tienen prioridad de pago sobre otra deuda subordinada. Los ingresos por derechos audiovisuales de la Liga garantizan la devolución de la deuda, con un plazo de vencimiento de 10 años, en octubre de 2036. Una porción se repaga de forma plurianual a partir del sexto año y la otra parte se liquidará a la finalización del préstamo.
Goldman Sachs, agente colocador
Goldman Sachs, asesor financiero del club azulgrana en el crédito del Espai Barça, también actúa como agente colocador en este lanzamiento de bonos. Inversores internacionales han participado en una operación exprés. La totalidad de los bonos se ha colocado en menos de 24 horas, por lo que la entidad catalana ha podido adelantar la emisión respecto al calendario planeado.
Joan Laporta, en un fotomontaje con el logotipo de Goldman Sachs MONTAJE CULEMANÍA
La institución barcelonista ya tenía pendientes de pago otras dos emisiones de bonos realizadas en 2021 y 2024. La primera operación, de 595 millones, se dividió en 455 millones de nueva financiación y otros 140 kilos de bonos refinanciados. En la segunda, se colocaron otros 85,6 millones en bonos. Tras abonar varios plazos de principal anuales, quedaban 470,9 millones pendientes de amortizar a 30 de junio de 2026. Tras cerrar esta última operación por 210 millones, el volumen total de la deuda perteneciente a los Senior Secured Media Notes asciende a 680 millones, aunque el club reconoce 710 millones.
Nueva deuda y refinanciaciones
Paralelamente, el FC Barcelona ha ampliado el crédito por el Espai Barça en otros 300 millones de euros. El repago de la deuda actual procedente de las obras vence en 2050, pero los covenants con los acreedores contempla que en futuras refinanciaciones se extiendan los plazos hasta 2057. Todavía quedan 708,2 millones sujetos a una posible renegociación de las condiciones.
La deuda financiera total del Barça con el Camp Nou incluido FCB
Así, las obligaciones se han disparado en 510 millones en apenas los cuatro primeros meses del último mandato de Joan Laporta en la presidencia. La deuda total del club alcanza los 2.680 millones entre 1.800 millones del Espai Barça, 710 millones en bonos emitidos y 170 kilos de deuda bancaria.
Comunicado íntegro
El Barça, a través de un comunicado, ha anunciado:
"El FC Barcelona ha completado con éxito una nueva emisión de bonos (Media Notes) por un importe nominal de 105 millones de euros, con vencimiento en octubre de 2036. Esta operación completa los 210 millones de euros previstos en las dos emisiones autorizadas por la Asamblea General de Socios y Socias Compromisarios.
Panorámica de la asamblea de compromisarios FCB
La emisión ha sido suscrita íntegramente por inversores internacionales en menos de 24 horas, con un diferencial de 202 puntos básicos, idéntico al de la emisión de julio de 2026. Las propuestas recibidas durante el proceso de comercialización han permitido anticipar la operación respecto al calendario previsto.
La rapidez de la colocación y el mantenimiento del diferencial ponen de manifiesto el respaldo del mercado al FC Barcelona y la confianza de los inversores en su capacidad para generar ingresos y desarrollar su proyecto a largo plazo.
Tras esta nueva emisión, el Club mantiene la calificación crediticia BBB, con perspectiva estable, otorgada por Morningstar DBRS".
