La nueva gestora de Criteria Caixa inicia su andadura. A finales de la pasada semana, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) procedió a inscribir a Criteria PE Management en el registro de sociedades gestoras de entidades de inversión de tipo cerrado. Un trámite que permite operar desde entonces a la entidad, creada hace unas semanas por el hólding de La Caixa para canalizar inversiones, dentro de su cartera alternativa.
Un movimiento que se enmarca en el desarrollo del plan estratégico de la sociedad hasta 2030, que incluye una decidida apuesta por fondos de terceros e inversiones en el segmento de capital riesgo.
Entre las múltiples opciones que abordará Criteria de la mano de la gestora recién registrada destaca la del fondo europeo Scaleup, del que la sociedad cartera es uno de los socios financieros fundadores.
Considerado uno de los proyectos de financiación más atractivos del Viejo Continente, Scaleup es una iniciativa bajo el modelo de colaboración público-privada en la que la Comisión Europea ha contado con varios socios fundacionales que se encargarán de representar el papel de inversor ancla.
La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen
Con una dotación inicial de 5.000 millones de euros (que podría ampliarse hasta cinco veces más en función de su desarrollo), el propósito de Scaleup es prestar apoyo a las startups y empresas en fase de crecimiento más prometedoras del Viejo Continente con el fin de que no vean frenada su trayectoria por las brechas de financiación que acostumbran a encontrar por el camino.
El fondo auspiciado por Bruselas invertirá sobre todo en empresas tecnológicas, que cuenten con proyectos atractivos en segmentos como la inteligencia artificial, computación cuántica o robótica, entre otros.
Scaleup es el paradigma de inversiones que Criteria busca para canalizar su apuesta por fondos de terceros. El objetivo del hólding para su cartera alternativa es un tipo de fondo que invierta en compañías, preferentemente no cotizadas y con una clara vocación de crecimiento.
De este modo, Criteria PE Management prevé adquirir participaciones financieras en estos fondos, especialmente en el ámbito internacional. El esquema de Scaleup es uno de los que mejor encaja en el modelo que Criteria ha diseñado para su cartera de inversiones alternativas.
Cartera ordenada
La gestora servirá igualmente para ordenar este tipo de inversiones, que ya forman parte de la amplísima cartera de Criteria. De hecho, el hólding participa ya en fondos de terceros y fondos de fondos. E igualmente lo hace directamente en startups, con el foco situado igualmente en áreas relacionadas con la tecnología y la biotecnología.
Para llevar a cabo estas operaciones, Criteria ya contaba con algunos vehículos, entre los que destaca Caixa Capital Risc. Criteria PE Management le otorgará mayor potencia de fuego y permitirá llevar a cabo la estrategia de forma más ordenada.
Tramitación
En cualquier caso, el plan estratégico de Criteria, revisado a finales del pasado año, establece que el valor bruto de las inversiones de la cartera alternativa no superará el 10% del total de la sociedad.
A finales del pasado mayo, la Comisión Europea y el grupo de inversores fundadores acordaron seleccionar a EQT como asesor de inversión y gestor preferente del fondo Scaleup. Con una cartera de activos bajo gestión valorada en unos 270.000 millones de euros, la entidad de origen nórdico ha desarrollado varios modelos de inversión muy innovadora para la selección de empresas en crecimiento.
EQT y los inversores fundadores ya están preparando los trámites regulatorios y el diseño de la estructura del vehículo antes de su lanzamiento definitivo. Para entonces, Criteria PE Management se encontrará plenamente operativa para ser un activo partícipe.