Criteria crea una gestora para invertir en fondos de terceros y ordenar su cartera alternativa

Bajo la denominación Criteria PE Management, la sociedad está a la espera de los últimos trámites administrativos para ser inscrita en el registro de instituciones de inversión colectiva por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Criteria alinea su plan con el de la Fundación La Caixa, a la que dotará con 4.000 millones hasta 2030

A partir de entonces podrá empezar su operativa, que se basará en el contenido que Criteria otorgó a su cartera alternativa, en el marco del plan estratégico renovado que la sociedad dio a conocer el pasado mes de noviembre.

En este apartado, Criteria prevé realizar inversiones en fondos de terceros que, a su vez, apuesten por compañías no cotizadas y con una clara vocación de crecimiento. Además, también deberán ser empresas que cuenten con una previsión de liquidez algo más dilatada en el tiempo.

Isidro Fainé, presidente de la Fundación Bancaria La Caixa y Criteria La Caixa

La intención del hólding de La Caixa es adquirir participaciones financieras en este tipo de fondos, principalmente en el ámbito internacional, según apuntan fuentes de la sociedad; no obstante, también podrá destinar una parte a productos que se comercialicen en España.

El propósito de la nueva gestora es actuar como un fondo de fondos, con unos objetivos muy definidos y perfilados en el citado plan estratégico.

Consejo

"La inversión en fondos de terceros permitirá a Criteria Caixa ampliar el número de compañías en las que impacta, diversificar el riesgo y mantener de forma indirecta una involucración activa en la gestión", señaló el hólding cuando hizo pública la revisión del plan hasta 2030.

Como es preceptivo en este tipo de sociedades, Criteria PE Management gestionará su gobernanza a través de un consejo de administración. Al frente de este órgano se situará Felipe Matías, director de inversiones de Criteria Caixa durante los últimos 14 años. Además, también representa a la entidad en el consejo de Colonial SFL, una de sus participadas.

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Junto a él, completan el consejo de la gestora Miguel Ángel Gutiérrez Barceló, director financiero de Criteria; y Raquel Torrents, directora de recursos internos y control.

Además de los fondos de terceros, otro de los elementos que forma parte de la cartera alternativa es la inversión en activos inmobiliarios. El objetivo es la generación de ingresos recurrentes a través de las rentas, además de aprovechar las potenciales revalorizaciones de los edificios en el mercado.

Otros componentes

Un tercer componente es la inversión en empresas que se encuentren en fases incipientes de su actividad; start-ups con el foco prioritario en sectores relacionados con la tecnología y la biotecnología.

Criteria prevé realizar estas inversiones de forma directa o a través también de fondos de terceros. Para llevar a cabo estas operaciones cuenta ya con vehículos como Caixa Capital Risc, que desarrolla una intensa actividad, centrada en sectores tecnológicos.

Imagen del programa 'Sempre Acompanyats', de la Fundación "la Caixa" Fundación La Caixa

En cualquier caso, desde Criteria recuerdan que el objetivo del hólding es que el valor bruto de las inversiones de alternativas no sea superior al 10% del total de los activos de la sociedad.

El grueso de este valor se concentrará en la cartera fundacional, dedicada en exclusiva a la participación en Caixabank, en torno al 31% del capital; y en la cartera de inversiones relevantes, en la que se concentra la inversión en compañías líderes en sus respectivos sectores, consolidadas y con una notable capacidad de remuneración al accionista. Entre ellas, destacan Naturgy, ACS, Telefónica, Veolia, Inbursa, Colonial SFL, Interparking y Aigües de Barcelona.

El renovado plan, cuyos objetivos están alineados con el de la Fundación Bancaria La Caixa, su accionista único, prevé disponer de una capacidad de inversión de 8.000 millones de euros hasta 2030. Su otra meta principal es poner a disposición de la Fundación más de 4.000 millones de euros en dividendos para la financiación de su obra social.