Banco Santander ha llegado a un acuerdo para adquirir Webster Financial Corporation, la empresa matriz de Webster Bank por 12.200 millones de dólares, unos 10.330 millones de euros al cambio actual.
Se trata de una entidad bancaria minorista y de empresas de Estados Unidos, con sede en Stamford (Connecticut), y la operación "dará lugar a un banco más fuerte y competitivo para sus clientes", según el grupo español.
Oferta
La oferta de Santander consiste en 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones del banco español de nueva emisión en EEUU (ADS) por cada acción de la entidad adquirida, lo que supone 26,25 dólares por acción.
En total, la contraprestación del Santander asciende a 75,00 dólares por acción de Webster, lo que equivale a una prima del 14% sobre la media de su cotización de los últimos tres días.
La operación se financiará con el exceso de capital del Santander y su propia generación futura de capital, según ha informado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Crecimiento en EEUU
El Santander considera que esta adquisición une dos entidades "muy complementarias", y permitirá ampliar la escala, la base de depósitos y las capacidades de la compañía española en Estados Unidos.
La operación equivale a aproximadamente el 4% de los activos totales del Santander. Y complementa a Santander US, la filial del banco español en el país norteamericano, al situar a la resultante entre las diez principales entidades de banca minorista y de empresas de todo el país.
En los últimos cinco años, Estados Unidos ha sido uno de los principales generadores de valor del grupo Santander, con un incremento medio anual del beneficio después de impuestos del 31% en los últimos tres años.
Sinergias
Banco Santander pasará a ser con esta compra una de las diez principales entidades de banca minorista y de empresas del país norteamericano por activos, con un balance conjunto de unos 327.000 millones de dólares en activos, 185.000 millones de dólares en préstamos, y 172.000 millones de dólares en depósitos, según cifras a 31 de diciembre de 2025.
El grupo que preside Ana Botín, que acaba de presentar unos resultados de récord en 2025, espera que la operación genere sinergias de costes "significativas", de unos 800 millones de dólares, que equivalen al 19% de la base de costes conjunta.
Espera obtener un ROTE del 18% en 2028
El Banco Santander prevé mejorar su ratio de eficiencia en Estados Unidos, hasta situarla por debajo del 40%, y obtener un retorno sobre el capital invertido de un 15% y un ROTE (rentabilidad sobre el capital tangible) del 18% en 2028.
Tras el cierre de la operación, el Santander espera que su ratio de capital CET1 sea del 12,8%, con lo que mantiene todos sus objetivos de recompra de acciones, y da por hecho que superará el 13% en 2027.