Vodafone lanza una opa de 2.119 millones para completar la compra de Kabel Deutschland

Vodafone ha presentado una opa a través de su filial alemana para hacerse con el 23,2% de las acciones que aún no controla de Kabel Deutschland. El grupo británico ha ofrecido 103 euros por acción y ha recibido el compromiso de la mayor parte de los tenedores. La operación valora el capital restante en 2.119 millones de euros.

En un comunicado emitido este martes, Vodafone ha detallado que cuenta con el compromiso de D.E. Shaw, Elliott Advisers y UBS O'Connor, que acumulan el 17,1% de las acciones. Así, el grupo de telecomunicaciones tiene asegurado el 93,8% del capital.

Reducción de los litigios

La empresa ha explicado que la transacción será "inmediatamente" positiva para las métricas de beneficios por acción ajustados y flujo de caja libre por acción, además de ser neutral para el rating. Por otro lado, esta operación también reduce la exposición de Vodafone a litigios relacionados con la compra de Kabel Deutschland.

Vodafone se hizo con el 76,8% de la empresa alemana en 2013 por unos 7.700 millones de euros. Sin embargo, otros accionistas que no aceptaron la oferta demandaron a la firma británica al considerar que el precio pagado infravaloraba la empresa. Un juzgado de Múnich desestimó esa demanda en noviembre y dio la razón a Vodafone.

Sin embargo, el dictamen no fue firme, por lo que los accionistas minoritarios todavía tenían la puerta abierta a seguir recurriendo. Como parte de esta opa, todos los accionistas que la acepten tendrán que retirar cualquier recurso presentado. De su lado, Elliott ha aceptado otras restricciones y cláusulas de confidencialidad adicionales.