Las millonarias minusvalías por las ventas en China afectan al beneficio de BBVA

BBVA, el segundo banco español por volumen de negocio tras Santander, ha anunciado este viernes un incremento de casi el 33% en su beneficio atribuible en el año 2013 hasta situarse en los 2.228 millones de euros, un incremento menor respecto del banco que preside Emilio Botín que ganó 4.370 millones en el mismo año. Estos resultados, que no alcanzan a Santander, se han visto afectados por las millonarias minusvalías generadas por las ventas de su negocio bancario en China, al contrario que Santander BBVA ha decidido replegarse en el gigante asiático.

El menor crecimiento se debió a los saneamientos realizados en el último trimestre del año por la venta de una participación del 5 por ciento en el banco chino Citic, aunque el resultado final se situó por encima de lo esperado por los analistas (2.053 millones).

La enajenación de esta participación en Citic tuvo un efecto negativo de unos 2.600 millones de euros antes de impuestos. En el último trimestre del año pasado, BBVA había incurrido en pérdidas de 849 millones de euros debido a este saneamiento, aunque inferiores a las previsiones de los analistas que habían apuntado a un quebranto de 1.051 millones.

"Se trata de sólidas cifras, mejores a las previstas a nivel de margen de intereses y quizá algo peor que el consenso a nivel operativo debido a unos ingresos por resultado de operaciones financieras inferiores a las previstas y quizá unos costes algo mayores", dijo en su comentario a clientes el broker del Grupo Banco Sabadell.

En este escenario, el margen de intereses del banco que preside Francisco González, cayó un 3,4 por ciento a 14.613 millones de euros en un entorno de tipos de interés muy bajos, frente a estimaciones de 14.472 millones de euros.

"BBVA mejora la estructura de su balance gracias a los depósitos"

En el último trimestre, el margen dio además señales de estabilidad al situarse en 3.760 millones de euros, frente a los 3.551 millones del tercer trimestre, aunque aún distaba de los 3.910 millones de euros registrado en el mismo periodo de 2012. Los analistas del consenso del mercado habían previsto un margen en el cuarto trimestre de 3.563,1 millones de euros.

Por áreas de negocio, México, su principal fuente de ingresos, el beneficio subió un 7 por ciento a 1.805 millones de euros. En España, el beneficio atribuible registró un descenso del 49,8 por ciento a 583 millones de euros. En el actual momento de deterioro de la calidad crediticia, el banco terminó 2013 con una mora del 6,8 por ciento frente una tasa de impagos del 6,7 por ciento a septiembre.

En España, la mora fue del 6,4 por ciento, sin incluir la actividad inmobiliaria, frente a una tasa del 6,2 por ciento en septiembre. BBVA finalizó el ejercicio con un rato de capital en términos de Basilea III del 9,8 por ciento con su aplicación anticipada o fully loaded. El capital se ha convertido en uno de los principales caballos de batalla de las entidades en Europa en un año en el que el sector financiero vuelve a someterse a un examen sobre el estado de salud de sus balances.

El 'banco azul' ha destacado que se trata de unos resultados "muy sólidos", a pesar de la "complejidad" del entorno. "Las perspectivas para este año han mejorado significativamente y BBVA está en una posición inmejorable para responder al crecimiento de la demanda solvente de nuevo crédito", ha afirmado el presidente de BBVA, Francisco González.

No obstante, la entidad ha asegurado que las perspectivas para el futuro son "mejores". Por su parte, la actividad inmobiliaria en España siguió reduciendo su exposición neta a este sector, tras vender 14.390 unidades (un 43,2% más), además de las 6.993 operaciones realizadas en nombre de terceros. Este negocio obtuvo pérdidas atribuidas de 1.254 millones de euros.

Los ingresos de carácter más recurrente (el margen de intereses más las comisiones) alcanzaron 19.044 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 3,5% sin tener en cuenta la fluctuación de las divisas (-2,2% a tipos de cambio corrientes).

BBVA continuó invirtiendo en regiones emergentes, mientras que contuvo el gasto en los países desarrollados. Esta gestión llevó a un margen neto de 10.196 millones de euros (-3,0% a tipos constantes, -8,2% a tipos corrientes), que permitió absorber los saneamientos crediticios asociados a España, tras la clasificación de los créditos refinanciados efectuada en el tercer trimestre.

La solvencia de BBVA continuó al alza. El 'core capital', según Basilea II, sumó en el año 82 puntos básicos hasta el 11,6%. Asimismo, la ratio 'core capital según Basilea III fully loaded', que asume todos los futuros impactos de la normativa, se situó en el 9,8%, muy por encima de los mínimos regulatorios.

La entidad redujo además en 2013 sus necesidades de financiación en 33.000 millones de euros y mejoró la estructura de su balance gracias a la favorable evolución de los depósitos. En concreto, los depósitos a la clientela crecieron un 6%, hasta 310.176 millones de euros, mientras que los créditos a la clientela se situaron en 350.110 millones de euros, un 4,7% menos.

Mejor negocio en México que en España

BBVA obtuvo un beneficio neto de 1.805 millones de euros en México en 2013, lo que representó un incremento interanual del 6,8 % y cuadruplicó la ganancia neta de 454 millones que el Grupo obtuvo en España, según las cuentas anuales de la entidad.

La filial mexicana del Grupo, BBVA Bancomer fue, como siempre, el principal dinamizador de las cuentas, apoyado por el "elevado dinamismo de la actividad", así como por una favorable evolución de los ingresos más recurrentes.

Los créditos a la clientela crecieron el 3,1 % en ese país, hasta los 38.517 millones de euros, igual que los depósitos, que aumentaron el 10,1 % y alcanzaron los 40.304 millones.

En América del Sur, el Grupo obtuvo un beneficio neto de 1.249 millones, el 4,1 % más que el año anterior.

En ese área, el crecimiento económico de la mayoría de los países de la zona (excepto Brasil) ha sido "algo mayor de lo anticipado", lo que ha contribuido al incremento del 2,4 % de los depósitos, hasta los 55.167 millones, aunque no tanto al de los créditos, que se estancaron en casi 47.000 millones.

Dentro de esta región, que incluye la actividad del Grupo en Panamá, los países en los que el BBVA ganó más dinero en el conjunto del pasado ejercicio fueron Venezuela, con 369 millones de euros (11,9 % más), y Colombia, con un beneficio neto de 296 millones (el 0,3 % más).

A continuación, Argentina aportó 214 millones de euros (el 11,8 % más); Perú, 167 millones (-2,3 %); Chile, 119 millones (-20,9 %), y en el grupo de países integrado por Panamá, Paraguay, Uruguay y Bolivia, el beneficio neto sumó 84 millones de euros (el 36,5 % más).

En Estados Unidos, el Grupo ganó 390 millones de euros, el 11,8 % menos que un año antes, influido por los tipos de cambio, ya que en 2013 el dólar continuó su depreciación frente al euro, especialmente en el último trimestre.